Qu’est-ce qu’un ETF Ethereum ? Est-il disponible en France ?

Qu’est-ce qu’un ETF Ethereum ?

Un ETF Ethereum, ou fonds négocié en bourse, est un produit financier qui suit le prix de l’Ethereum. Vous n’achetez pas de l’ETH en soi lorsque vous achetez une part d’un ETF Ethereum.

À la place, vous achetez un produit réglementé qui reflète la valeur de l’ETH, tout comme les ETF sur l’or qui suivent le prix de l’or.

Les sont un format familier pour les investisseurs traditionnels. Comme les actions, vous pouvez les acheter et les vendre via un compte de courtage. Cela rend les ETF Ethereum attractifs pour ceux qui souhaitent diversifier dans la crypto sans créer de portefeuille crypto ni apprendre à gérer des clés privées.

C’est une façon de profiter du potentiel de avec des outils que vous connaissez déjà.

Comment fonctionne un ETF Ethereum ?

Voyons comment ces fonds sont structurés et négociés.

1. Suivi du prix de l’Ethereum

Les ETF qui détiennent des jetons ETH physiques (appelés ETF au comptant) se distinguent de ceux qui détiennent des contrats à terme sur l’Ethereum (un accord pour acheter ou vendre de l’ETH à une date ultérieure à un prix spécifié).

Contrairement à l’ETH, les ETF futures ne sont pas garantis de refléter le prix actuel instantané de l’ETH, bien qu’ils restent un moyen d’avoir une exposition au marché.

2. Qui les émet et les négocie ?

Les ETF Ethereum sont gérés par de grandes institutions financières et cotés en bourse comme des actions.

La bourse de Toronto (TSX) et la bourse de New York (NYSE) en sont des exemples. Les investisseurs peuvent trouver ces ETF de la même manière qu’ils achètent des actions Apple ou Tesla — via leur compte de courtage.

Quels sont les types d’ETF Ethereum ?

Les ETF Ethereum existent sous quelques formes distinctes :

ETF Ethereum au comptant

Ils détiennent directement de l’ETH pour suivre son prix de marché. Ils offrent une exposition précise mais attendent encore une approbation réglementaire dans de nombreux pays.

ETF basés sur des contrats à terme (futures)

Ils suivent le prix de l’ETH à l’aide de contrats à terme. Bien qu’ils soient plus faciles à réglementer, ils ne reflètent pas toujours parfaitement le prix réel de l’ETH.

ETN (Exchange-Traded Notes)

Ce sont des instruments de dette liés à la performance de l’ETH. Ils ne détiennent pas directement de l’ETH et comportent un risque émetteur.

Actuellement, la plupart des ETF Ethereum sur les marchés internationaux sont basés sur des contrats à terme, les ETF au comptant étant encore en cours d’examen.

Un ETF Ethereum est-il disponible en France ?

Aucun ETF Ethereum n’est encore coté sur les bourses françaises (Euronext Paris). Cela dit, les investisseurs français ne sont pas complètement exclus. L’accès aux ETF cotés dans des pays comme le Canada ou les États-Unis dépend des réglementations.

La France adhère à une régulation financière commune à l’UE comme MiFID II et. Bien qu’ils créent un cadre pour les ressources numériques, les ETF crypto au comptant ne sont pas largement acceptés dans l’UE. 

Cependant, de nouveaux changements sont en cours. Les États-Unis s’orientent vers l’approbation des ETF Ethereum au comptant, ce qui pourrait influencer les décisions européennes à court terme.

À ce jour, les investisseurs français souhaitant accéder aux ETF Ethereum doivent le faire à l’étranger.

Quels sont les avantages des ETF Ethereum pour les investisseurs français ?

De nombreuses raisons peuvent pousser un investisseur en France à s’y intéresser.

Pas besoin de portefeuille

Vous n’avez pas à gérer le stockage de crypto ni à vous soucier des clés privées. Cela simplifie l’accès pour ceux qui ne connaissent pas la technologie blockchain.

Format familier

Les ETF fonctionnent comme des titres traditionnels — ils sont faciles à acheter, vendre et suivre. Ils respectent les horaires et structures de trading des courtiers français.

Intégration au portefeuille

Ils peuvent être détenus aux côtés d’autres actions ou fonds dans votre compte de courtage. Cela facilite leur gestion dans une stratégie d’investissement diversifiée.

Environnement réglementé

Les ETF sont généralement soumis à la réglementation des autorités financières, ce qui ajoute une couche de protection pour les investisseurs. Cela peut offrir plus de tranquillité d’esprit comparé aux plateformes crypto non réglementées.

Avantages fiscaux

Dans certains cas, les ETF peuvent être inclus dans des comptes fiscalement avantageux, selon la réglementation locale. Cela peut optimiser vos rendements d’une manière que les détentions directes de crypto ne permettent pas.

Pour ceux qui souhaitent une exposition à l’Ethereum sans entrer pleinement dans le monde de la crypto, les ETF offrent une porte d’entrée simple.

Quels sont les risques et considérations des ETF Ethereum ?

Bien sûr, les ETF Ethereum ne sont pas parfaits. Voici certains des risques potentiels :

• Valeur instable : L’Ethereum est aussi un actif très volatil. Investir via un ETF n’élimine pas ce risque.

• Erreurs de suivi des contrats à terme : Les ETF basés sur des contrats à terme peuvent s’écarter du prix réel de l’ETH en cas de marché turbulent.

• Frais de gestion : Ces fonds ont aussi des frais qui peuvent diminuer vos rendements.

• Accès local limité : Comme ils ne sont pas encore négociés en France, l’accès reste difficile ou nécessite un compte auprès d’un courtier international.

• Évolutions réglementaires : Les lois peuvent être revues, ce qui peut influencer la disponibilité ou la performance future.
  

Comme tout investissement, la diligence raisonnable est essentielle.

Quelles sont les alternatives aux ETF Ethereum en France ?

Impossible d’accéder à un ETF Ethereum ? D’autres options existent :

• Acheter de l’ETH directement : Gemini est un moyen sécurisé d’acheter et de stocker de l’ETH.

• ETP crypto : Des produits crypto négociés en bourse sont disponibles sur certaines places européennes et peuvent être achetés ou vendus comme des ETF. Ces produits sont basés sur l’ETH.

• Fonds blockchain : Fonds plus larges ayant une exposition à l’Ethereum ainsi qu’à d’autres actifs crypto ou blockchain.

• Sites de staking ETH : Si vous souhaitez conserver de l’ETH à long terme, vous pouvez le staker et générer un revenu passif.
  

Chaque approche présente des avantages et des inconvénients. Choisissez celle qui correspond à votre profil et à vos objectifs d’investissement. 

Comment débuter dans l’investissement Ethereum

Si vous pensez à vous lancer, voici une démarche étape par étape :

• Formez-vous : Apprenez les bases de l’Ethereum, des ETF et des risques de marché.

• Choisissez votre stratégie : ETF ou détention directe d’ETH ? Définissez votre préférence.

• Choisissez une plateforme : Si vous achetez de l’ETH directement, utilisez — une plateforme sécurisée et réglementée.

• Commencez petit : Ne vous lancez pas d’un coup. Testez avec des montants raisonnables.

• Sécurisez vos actifs : Si vous optez pour l’achat direct, choisissez un portefeuille sûr (matériel ou logiciel).

• Restez informé : Les marchés crypto évoluent vite. Continuez d’apprendre pendant votre investissement.
  

FAQ

Puis-je acheter des ETF Ethereum sur les bourses françaises ?

Non, pas encore. Vous devrez peut-être passer par des plateformes internationales.

Quelle est la différence entre les ETF Ethereum et la détention directe d’ETH ?

Les ETF offrent une exposition réglementée sans avoir à gérer directement la crypto.

Les ETF Ethereum sont-ils réglementés en Europe ?

Certains le sont, bien que les approbations majeures (notamment pour les ETF au comptant) soient encore en développement.

En résumé

La crypto et l’investissement traditionnel se rejoignent avec les ETF Ethereum. Bien qu’ils ne soient pas encore cotés en France, l’intérêt grandit, et les événements sur d’autres marchés pourraient modifier la situation en Europe dans un avenir proche.

Vous n’avez pas besoin d’attendre si vous souhaitez explorer Ethereum dès aujourd’hui. Gemini propose un moyen simple et sécurisé d’acheter de l’ETH directement, de gérer vos positions et de participer à l’économie décentralisée.

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